案例一：非法證券活動

2016年10月起，戴某某等人注冊成立上(shàng)海元慧企業管理(lǐ)咨詢有限公司（以下(xià)簡稱“公司”）。公司在未獲得中國證監會(huì)批準的情況下(xià)，設立“股軒堂”網站(zhàn)，發布大(dà)量“高(gāo)級課程”“導師析盤”“戰績回顧”等含有指導股票交易的内容，吸引投資者關注。公司通過虛構員工(gōng)“大(dà)型券商”“私募機構”從(cóng)業經曆、編造“曆史戰績”等方式，将其包裝成“勝率高(gāo)”“盈利穩”的“導師”“股神”。事(shì)實上(shàng)，公司員工(gōng)既沒有證券從(cóng)業資質，也(yě)不具備證券投資分析專業能(néng)力。        在“股軒堂”網站(zhàn)鼓吹宣傳下(xià)，投資者或主動、或被招攬加入公司組建的微信群，微信群名稱大(dà)多铿锵有力、豪情萬丈，如“六月特戰翻倍群”“一波戰法秘密特訓營”等。公司安排業務員分别飾演“導師”“學員”等不同角色，持續在群内發布“某某老(lǎo)師短線選股暴漲30%”“某某學員一個月收益翻倍”等虛假截圖，繼而開(kāi)始兜售998元至69800元不等的月度、季度、半年或年度會(huì)員課程。在微信群“盈利”消息的轟炸下(xià)，投資者逐漸失去理(lǐ)性，紛紛購買會(huì)員服務。        投資者購買會(huì)員後陸續發現(xiàn)，“導師”“股神”推薦的股票都不靈了(le)，并未出現(xiàn)“連續暴漲”“火箭發射”的情形，而是一買就虧、陰跌不斷、深度套牢。此時(shí)投資者才如夢方醒，發現(xiàn)自(zì)己上(shàng)當受騙，要求公司退還會(huì)員費。起初業務員會(huì)對(duì)投資者進行安撫，以老(lǎo)師狀态不佳爲借口敷衍，甚至忽悠投資者繼續購買更高(gāo)級的課程，承諾介紹更厲害的老(lǎo)師。但(dàn)一旦發現(xiàn)投資者要求退費的态度堅決，業務員會(huì)立即将投資者微信等聯系方式拉黑，不再理(lǐ)會(huì)任何訴求。         目前，上(shàng)海松江區(qū)人民法院已判決戴某某等5人構成非法經營罪，分别判處6年及以下(xià)有期徒刑，沒收違法所得并處300萬元及以下(xià)罰金(jīn)。

案例二：非法集資

 李某等8人在明(míng)知(zhī)其開(kāi)立的融鑫彙公司不具有經營證券業務資質的情況下(xià)，以盈利爲目的，開(kāi)展場外(wài)配資業務，這(zhè)8名被告人分别爲公司股東、總經理(lǐ)、副總經理(lǐ)、招商部主管、風(fēng)控部主管等。被告人事(shì)先聯系好(hǎo)金(jīn)主提供配資資金(jīn)及真實證券賬戶使用(yòng)權，通過代理(lǐ)商進行客戶開(kāi)發。客戶通過融鑫彙公司提供的第三方交易終端軟件“撮合網”、“撮合寶”APP、微信公衆号等互聯網平台（統稱“撮合網”平台）開(kāi)立證券子賬戶，交納保證金(jīn)，獲得3至8倍融資，并在上(shàng)述平台進行證券交易委托、查詢證券交易信息、進行證券交易清算(suàn)，客戶交易委托等通過上(shàng)述平台系統後台自(zì)動對(duì)應到(dào)金(jīn)主提供的真實證券賬戶，并由真實證券賬戶向證券公司委托實現(xiàn)證券交易。融鑫彙公司以管理(lǐ)費和(hé)服務費等名義收取客戶配資利息和(hé)交易手續費，經營期間，共開(kāi)立子賬戶1.7萬餘戶，成交金(jīn)額288億餘元，獲取管理(lǐ)費、延期費用(yòng)、用(yòng)戶服務費、出金(jīn)手續費等收入共計(jì)3.5億餘元。         法院認爲，被告人李某等8人違反國家規定，未經國家有關主管部門(mén)批準非法經營證券業務，擾亂市場秩序，情節特别嚴重，其行爲均已構成非法經營罪，依法判處被告人李某等8人有期徒刑10年至緩刑3年不等的刑罰，并處以400萬至10萬不等的罰金(jīn)，追繳違法所得，沒收作(zuò)案工(gōng)具。